Inmigración y candombe
Palermo debe su nombre a la ciudad italiana y a la inmigración que llegó a la zona desde la segunda mitad del siglo XIX. Parte del barrio está sobre terreno ganado al río con la construcción de la Rambla Sur.
Es un barrio de casas antiguas, conventillos reciclados y edificios nuevos. Por sus calles pasa cada febrero el Desfile de Llamadas, y durante el año se escuchan las cuerdas de tambores los fines de semana.